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| (사진=연합뉴스) |
금융당국이 ‘소시에테제네랄(SG)증권발 주가 폭락사태’ 배경으로 지목된 차액결제거래(CFD) 관련 규제를 대폭 손질한다.
앞으로 신용융자와 마찬가지로 종목별 잔고 등에 대해 구체적인 정보를 제공하고, CFD 거래액도 증권사 신용공여 한도에 포함될 예정이다.
금융위원회, 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회는 지난 26일 김소영 금융위 부위원장 주재로 관계기관 회의를 개최하고 이 같은 내용을 담은 ‘CFD 규제 보완방안’을 확정해 29일 발표했다.
CFD는 주식 등 기초자산을 직접적으로 보유하지 않고 가격 변동분에 대해서만 차액을 결제하는 장외파생 계약이다.
금융당국은 이번 보완방안에서 우선 CFD에 따른 주식 매매 시 실제 투자자 유형을 표기하고, CFD 전체 및 개별종목별 잔고를 투자 참고 지표로 공시해 레버리지 투자자금이 얼마나 유입됐는지 시장참여자가 확인할 수 있도록 했다.
CFD와 신용융자 간 규제차익도 없앤다.
신용융자에만 적용하던 증권사의 신용공여 한도에 CFD를 포함시켜 전체 한도를 자기자본 규모 이내로 관리하도록 했다.
CFD 중개 및 반대매매 기준 등을 포함한 ‘CFD 취급 관련 모범규준’을 마련하고, 저유동성 종목 등에 대한 CFD 취급을 제한하기로 했다.
당국은 CFD 매도자도 공매도 투자자와 유사한 이해관계를 갖는다고 판단, 공매도와 마찬가지로 잔고 보고 의무와 유상증자 참여 제한을 적용하는 자본시장법 개정안을 3분기 중 국회에 제출할 방침이다.
개인투자자 지정, 장외파생상품 거래와 관련된 절차도 대폭 강화된다.
그간 개인 전문투자자에 대한 신청과 요건 충족 여부 확인은 주로 비대면으로 이뤄졌지만, 앞으로는 대면 확인이 의무화된다.
증권사는 2년마다 전문투자자 요건이 지속 충족되고 있는지를 의무적으로 확인해야 한다.
증권사의 인센티브 제공 등 개인 전문투자자 지정을 유도하기 위한 모든 권유행위도 전면 금지된다.
지금까지는 개인 전문투자자로 지정되면 특별한 조건 없이 CFD에 투자할 수 있었지만, 앞으로는 개인 전문투자자라고 하더라도 주식·파생상품·고난도 파생결합증권 등 고위험 상품에 대한 충분한 투자경험(최근 5년 내 1년 이상 월말 평균잔고 3억원 이상)이 없으면 CFD 등 장외파생상품에 대한 투자를 제한할 계획이다.
금융당국은 오는 8월 거래소 업무규정 시행세칙 개정, 금투업 규정 개정, 전산 변경 등을 통해 이날 발표된 규제보완 방안을 시행하기로 하고 시행까지 남은 3개월 동안 개인 전문투자자의 신규 CFD 거래 제한을 요구했다.
이후에는 시스템 및 내부통제 체계 보완이 이루어진 증권사부터 신규 CFD 거래를 재개할 예정이다.
최현주 기자 hyunjoo226@viva100.com
